3月21日技术面分析报告

320IMM外汇持仓最新一览

① 截至320日交易日,欧元成交量为201259手,较前一交易日增加72603手;未平仓合约468902手,较前一交易日增加3081手;

② 英镑成交量为136045手,较前一交易日增加56241手;未平仓合约137202手,较前一交易日增加427手;

③ 日元成交量为134273手,较前一交易日增加48273手;未平仓合约154326手,较前一交易日增加2026

④ 截至320日交易日,加元成交量为68999手,较前一交易日减少3307手;未平仓合约131101手,较前一交易日减少2438手;

⑤ 澳元成交量为112028手,较前一交易日增加43858手;未平仓合约141102手,较前一交易日增加3133手;

⑥ 瑞郎成交量为30222手,较前一交易日增加14203手;未平仓合约75835手,较前一交易日减少560

320日黄金ETF持仓量:SPDR黄金持仓量持平;

321日黄金ETFs数据显示,截止320日黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量778.09吨,较上一交易日持平

320ishares黄金持仓持平/白银持仓持平; 

Gold Trust 321日数据显示,截至320Gold Trust黄金持有量300.36吨,较上一交易日持平;白银持有量9668.46吨,较上一交易日持平

319COMEX金银库存及NYMEX铂钯库存最新一览;

① 芝加哥商业交易所(CME)320日公布报告显示,截至319COMEX黄金库存约803.7536万盎司,较上日持平;

COMEX白银库存约30258.317万盎司,较上日增加59.5796万盎司;

NYMEX铂金库存约17.2782万盎司,较上日持平;

NYMEX钯金库存约4.2583万盎司,较上日持平

 

 

EURUSD 欧元兑美元

 

北京时间周四(321)凌晨02:00,美联储利率决议按兵不动,下调利率“点阵图”、下修经济增长与通胀预期,宣布将逐步停止“缩表”,政策鸽派程度高于市场预期。美联储重申在决定未来利率政策调整时保持耐心。

美联储FOMC声明显示,委员们一致同意此次利率决定。美联储预估显示,2019年预计加息一次,此前预估为加息两次。美联储点阵图维持2020年加息一次的预测。美联储称,自第四季度以来美国经济增速放缓。整体通胀下降,因能源成本走低。相较12月的预测,近期经济走软,通胀降速。第一季度国内投资和商业固定投资放缓。美联储将继续缩表政策,预计9月底暂停。将自5月起将月度赎回规模从300亿美元降低至150亿美元。将自10月起再投资机构债券和住房抵押贷款支持证券,规模最大为每个月200亿美元。

美联储2019年不加息的预估比之前市场共识的加息一次更为鸽派,可以说今年加息可能性已经结束。缩减资产负债表的消息与预期一致。美联储的潜在经济预测仍然过于乐观;预计整个2019年经济增长将远低于趋势水平,这就是为什么我们认为美联储的下一步行动将是降息。

美国保持经济增长模式并带来通胀,这些温和的行动将足以令美联储在2020年加息。利率市场正在上涨,主要因美联储结束缩表的时间将早于预期。决策者下调预测的力度也大于预期。通过削减近期预测,美联储仍旧希望实现软着陆,并保持明年加息一次的选项。在外部风险可能进一步导致美国增长放缓的情况下,美联储此举是抢先在财政拖累之前先发制人。据CME“美联储观察”显示,美联储FOMC声明前,美联储6月维持利率在2.25%-2.5%区间的概率为87.1%,降息概率为12.9%;声明后,美联储6月维持利率在2.25%-2.5%区间的概率为85.3%,降息概率为14.7%。美国联邦基金利率期货显示,今年降息可能性加大。

美联储主席鲍威尔在新闻发布会称,美国经济处于良好态势,希望维持这一局面。我们的整体展望仍是积极的。经济基本面依旧强劲。金融状况比几个月前更加宽松。2019年经济增长将保持稳健,尽管较2018年出现放缓。在评估任何政策调整方面保持耐心。通胀处于受抑状态。当前的政策与前景展望相适应。前景展望要求政策调整的情况,可能还需要些时间才能出现。保持耐心意味着无需急于作出判断。鲍威尔指出,9月以来的数据显示增长较预期放缓。欧洲和中国的增长出现放缓。2019年有限的数据在某种程度上更为复杂。月度就业增长已经放缓。许多其他劳动力指标仍显示出劳动力市场的强劲。零售销售似乎暗示消费者支出将放缓。英国脱欧和贸易谈判对经济前景带来部分威胁。去年9月份的利率预测不是委员会的决定,只是一个预测。希望缩减资产负债表的过程透明平稳。

 

支撑位:1.1390附近

阻力位:1.1450附近

 

GBPUSD 英镑兑美元

 

周三(320日),英国首相特雷莎·梅寻求将脱欧延长到630日,但欧盟委员会文件显示,将脱欧延长至630日在法律上和政治上都很困难。受此消息的影响,令英国在脱欧的道路上再度蒙阴,英镑兑美元短线加速下挫约80点至1.3147,刷新5个交易日低位。随后小幅受到支撑,截至当前,汇价报1.3172,日内跌幅0.73%

此外,英国10年期国债收益率降至37日以来最低水平1.159%,英国30年期国债收益率降至20179月以来最低水平1.635%。英国首相特雷莎·梅称,英国不应参与欧洲议会选举,正努力寻求将脱欧延长到630日。梅姨重申,希望将脱欧协议提交给议会投票,英国的政策仍然是以有序的方式脱欧。英国财政大臣梅尔斯特德表示,首相梅将在周三向欧盟申请短期延长脱欧。梅姨反对长时间延长脱欧,拟就保护国内市场提出进一步的建议。如果议会没有通过投票,那将寻求其他方式推进。在与欧盟谈判两年半之后,英国脱欧仍然充满不确定。此前,因为下议院议长的突然干预,梅准备让议会对其脱欧协议进行第三次表决的计划发生变故,而且越来越不耐烦的欧盟各国正在向梅施压,要求解释她计划如何解决危机,然后才能同意英国推迟脱欧。欧盟委员会文件显示,只应提供一次延期,多次延期将使欧盟陷入困境。脱欧延长至630日在法律上和政治上都是困难的,对欧盟领导人而言主要的选项是延长至523日前,或至少到2019年年底。如果英国推迟脱欧,英国应该对欧盟的关键决定投弃权票,比如预算和欧盟最高职位。脱欧协议不得重新谈判如果英国推迟脱欧,可以利用时间在关于未来关系的声明中添加说明文本。

除了有关英国脱欧的相关消息,英国经济数据的好坏也是影响英镑的重要因素。北京时间17:30,英国公布多项价格指数数据,显示英国通胀仍旧温和,有利于英国央行推迟新一轮加息。英国通胀率2月有所上升,但仍接近1月份的两年低点,这有助于消费者在脱欧仍不确定的情况下保持购买力。具体数据方面,英国2CPI年率公布值为1.9%,高于预期及前值的1.8%;但2月核心CPI年率公布值仅为1.8%,小幅不及预期的1.9%。另一方面,英国2月零售物价指数年率为2.5%,同预期及前值相符;英国2月未季调输入PPI年率公布值为3.7%,不及预期的4.1%,但相比前值的2.6%有所增长。周三公布的官方数据还显示,英国1月份整体房价年增长率为1.7%,是5年半以来的最低年度涨幅,受到伦敦房价自20099月以来最大跌幅的拖累——当时正值全球金融危机的低点。通货膨胀的减弱,再加上44年来最低的失业率和不断上涨的工资,已经缓解了许多家庭对英国脱欧的不确定性,这些家庭的消费驱动着英国的经济。

英镑是年内至今表现最佳的G10货币,这种走势反而揭示了交易员的单向思维。不知道是不是因为伦敦已经变成了一个劫后重生的城市,或者是因为许多交易员都是欧洲人,但回溯自2016年脱欧公投以来,英镑走势一直呈现出某种程度偏颇。市场似乎有一种观点认为,英国脱欧将可避免,导致了货币价格反映出的是更多好消息,而非坏消息。对英国脱欧的任何长期拖延或许可能会让英镑兑美元跳膝式地反弹至1.40,但由于不确定性持续,这一升势料难以维持。延迟脱欧只是进一步延长了痛苦,并且损害商业投资,将导致经济崩溃,甚至可能导致劳动市场崩溃。假如英国须就脱欧进行第二次公投,则英镑有可能上涨3-4%。至于延长脱欧时间到至少下半年,将被视为迈向“软脱欧”或进行第二次公投的重要一步,这或令英镑有2%的反弹可能。

 

支撑位:1.3080附近

阻力位:1.3270附近

 

免责声明:技术分析只代表分析师个人观点,并不构成任何交易意见,ICmarkets不承担任何责任。