“倒锤线”的交易意义

 

日本蜡烛图自从被Steve Nilson引入西方世界后,一直被认为是预测短期和长期市场走向的有效方法。有趣的是,不同交易者对蜡烛图的分析方法也各不相同。

“倒锤线”,有时候也被称作“流星线”或“射击之星”,被认为是行情反转的信号。对于一部分蜡烛图爱好者来说,“倒锤线”被视作上涨信号,而“流星线”却被视为下跌信号。如果你熟知“锤线”形状的话,一定可以理解背后的原理。很显然,如果单单把这一根K线摘出来独立地看,我们绝对分辨不出是“倒锤线”还是“流星线”。接下来我们详细解释。

即时“倒锤线”本身是单根K线,但广大交易者还是会根据前一根K线是否足够大,来判断“倒锤线”究竟能不能参考。不过我们没有必要强求这个,而是关注K线图整体的走势。

下图展示了我们对于“倒锤线”的理解(重点K线被人为放大了)。

看涨“倒锤线”

看跌“倒锤线”


结构

从上图的解释中,你不难看出,我们既不对K线阴阳做要求,也不强调前一根K线的大小。我们关注的点是有没有长影线。另外,实体部分也不能太小,至少要占到K线大小的1/3。而且,重点K线需要和整体走势协调。我们会从宏观形态上为“倒锤线”下定义。
 

“倒锤线”背后的心理原理

尽管空头在打压价格,但多头仍有实力支撑价格,这有可能使得下降走势无法延续。

影线看上去会刷掉一部分止损盘,如果影线突破前根K线高点则更具有实际意义,

 

我们在上图中假设了一个看涨的环境。不过,即使这根K线走势再完美,也无法给交易者带来多少帮助。还是一句话,宏观走势才是王道!


如何根据“倒锤线”进行交易呢?

 

我们更愿意把“倒锤线”看做确认信号。所以在价格进入特定位置前,“倒锤线”并没有太大意义。

下面是一个讲解支撑阻力位的案例。

上图显示了价格在一段涨势后面临强阻力,红色箭头标注出的K线就是具有确认作用的“倒锤线”,这也是预示行情即将反转的重要信号。

虽然时间级别是1小时,但我们也并非刻意强调“倒锤线”只能在日内使用,这种方法可以在所有的时间级别中适用。

要说到入场点位的话,有很多个选择。激进型的交易者可以在“倒锤线”收线时市价入场,止损可以放在阻力位上方。对于保守型的交易者来说,可以继续观望下一根K线的形态。比如图示的下一根K线是较大的实体阴线,就形成了明确的空单入场信号。我们还见过一些交易者,只在“倒锤线”的最高/最低处入场。当然,这个方法比较激进,因为止损距离会比较远,带来更大的风险。

结语

“倒锤线”是一个非常不错的蜡烛图分析工具。正如我们之前就说过的,它不能作为交易的主要参考,而是可以配合点位进行确认。例如,你可以利用它判断走势到一个关键阻力位时是否发生了二次回测,这样可以增加胜率。